Opcje podstawowe: jakie są opcje Opcja jest umową, która daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży podstawowego składnika aktywów po określonej cenie w terminie określonym lub wcześniej. Opcją, podobnie jak akcje lub obligacje, jest bezpieczeństwo. Jest to również wiążąca umowa o ściśle określonych terminach i właściwościach. Wciąż pomylony Pomysł, oparty na opcji, jest obecny w wielu codziennych sytuacjach. Powiedz, na przykład, że odkryj dom, który chcesz kupić. Niestety, nie masz gotówki, aby kupić go przez kolejne trzy miesiące. Porozmawiaj z właścicielem i negocjuj umowę, która daje możliwość zakupu domu w ciągu trzech miesięcy za cenę 200 000. Właściciel zgadza się, ale za tę opcję zapłacisz cenę 3.000. Rozważmy teraz dwie sytuacje teoretyczne: 13 Odkryto, że dom jest prawdziwym miejscem narodzin Elvisa. W wyniku tego wartość rynkowa domu wzrasta do 1 miliona. Ponieważ właściciel sprzedawał ci opcję, jest zobowiązany sprzedać dom za 200 000. W końcu osiągasz zysk w wysokości 797 000 (1 milion - 200 000 - 3 000). 13 Podczas zwiedzania domu odkryjesz nie tylko, że ściany są wypełnione azbestem, ale także, że duch Henryka VII nawiedza sypialnię główną, rodzina super-inteligentnych szczurów zbudowała fortecę w piwnicy. Choć początkowo domyślano się, że znalazłeś dom swoich marzeń, teraz uważasz, że jest bezwartościowe. W górnej części, ponieważ kupiłeś opcję, nie musisz obawiać się sprzedaży. Oczywiście wciąż tracisz 3000 wartości opcji. Ten przykład pokazuje dwa bardzo ważne punkty. Po pierwsze, gdy kupujesz opcję, masz prawo, ale nie obowiązek zrobić coś. Możesz zawsze pozwolić, aby data ważności minęła, w tym momencie opcja staje się bezwartościowa. Jeśli tak się stanie, tracisz 100 inwestycji, czyli pieniądze, które zapłaciłeś za tę opcję. Po drugie, opcja jest tylko umową, która dotyczy aktywów bazowych. Z tego powodu opcje nazywane są instrumentami pochodnymi, co oznacza, że opcja ta pochodzi z czegoś innego. W naszym przykładzie dom jest podstawowym składnikiem aktywów. Zazwyczaj głównym składnikiem aktywów jest czas lub indeks. Rozmowy i rozmowy 13 Dwa typy opcji to połączenia i stany: 13 Połączenie daje posiadaczowi prawo do zakupu środka w określonej cenie w określonym przedziale czasowym. Połączenia są podobne do posiadania długiej pozycji na zapasie. Kupujący połączeń mają nadzieję, że czas znacznie wzrośnie, zanim upłynie ważność opcji. 13 Wkład daje posiadaczowi prawo do sprzedaży aktywów w określonej cenie w określonym przedziale czasowym. Zakłady są bardzo podobne do posiadania krótkiej pozycji na zapasie. Kupujący stawia nadzieje, że cena akcji spadnie przed wygaśnięciem opcji. Uczestnicy rynku opcji Istnieją cztery typy uczestników rynków opcji, w zależności od zajmowanego stanowiska: 13 Kupujący połączeń 13 Sprzedawcy połączeń 13 Kupujący stołów 13 Sprzedawcy stawiać Osoby, które kupują opcje nazywane są posiadaczami i tymi, którzy sprzedają opcje nazywane są również pisarzami, mówi się, że nabywcy mają długie pozycje, a sprzedający mają krótkie pozycje. 13 Oto ważne rozróżnienie między nabywcami a sprzedawcami: 13 Posiadacze połączeń i posiadacze (nabywcy) nie są zobowiązani do zakupu lub sprzedaży. Mają możliwość skorzystania ze swoich praw, jeśli zdecydują się. 13 Pisarze i pisarze (sprzedający) są jednak zobowiązani do kupna lub sprzedaży. Oznacza to, że sprzedający może być zobowiązany do tego, aby zarobić na obietnicy zakupu lub sprzedaży. Nie martw się, jeśli to wydaje się mylące - jest. Z tego powodu przyjrzymy się warunkom z punktu widzenia nabywcy. Opcje sprzedaży są bardziej skomplikowane i mogą być bardziej ryzykowne. W tym momencie wystarczy zrozumieć, że istnieją dwie strony umowy opcji. 13 Aby skorzystać z opcji handlowych, musisz znać terminologię związaną z rynkiem opcji. 13 Cena, po której można nabyć lub sprzedać akcje bazowe, nazywa się cenę strajku. Jest to cena, która musi być wyższa (dla połączeń) lub zejść poniżej (dla stołów), zanim pozycja może być wykorzystana na zysk. Wszystko to musi nastąpić przed datą ważności. 13 Opcja, która jest przedmiotem obrotu na krajowym wymianie opcji, na przykład w Chicago Board Options Exchange (CBOE), jest nazywana opcją. Mają stałe ceny strajku i daty wygaśnięcia. Każda z wymienionych opcji reprezentuje 100 akcji spółki (zwanych umową). 13 W przypadku opcji kupna, opcja ta jest podana w pieniądzu, jeśli cena akcji przekracza cenę strajku. Opcja put jest w gotówce, gdy cena akcji jest niższa od ceny strajku. Kwota, za pomocą której opcja jest w pieniądzu, jest określana jako wartość wewnętrzna. 13 Całkowity koszt (cena) opcji jest nazywany premią. Cena ta jest określana przez czynniki obejmujące cenę akcji, cenę strajku, czas pozostały do wygaśnięcia (wartość godziwa) i zmienność. Ze względu na wszystkie te czynniki, określenie premii opcji jest skomplikowane i wykraczało poza zakres niniejszego poradnika. Opcje NASDAQ Trading Guide Equity dzisiaj są uznawane za jeden z najbardziej udanych produktów finansowych wprowadzanych we współczesnych czasach. Opcje okazały się doskonałymi i ostrożnymi narzędziami inwestycyjnymi, które oferują, inwestorowi, elastyczności, dywersyfikacji i kontroli w ochronie portfela lub generowaniu dodatkowych dochodów z lokat. Mamy nadzieję, że znajdziesz się w tym, aby być pomocnym przewodnikiem podczas nauki sposobu handlu. Rozumienie opcji opcjonalnych to instrumenty finansowe, które mogą być skutecznie wykorzystywane w niemal każdej sytuacji rynkowej i prawie na każdym celu inwestycyjnym. Wśród kilku sposobów rozwiązania mogą pomóc: Chronić inwestycje przed spadkiem cen rynkowych Zwiększyć dochody z bieżących lub nowych inwestycji Kup kapitał po niższej cenie Korzystanie z cen akcji wzrasta lub spaje bez posiadania kapitału własnego lub sprzedaj to całkowicie. Korzyści z opcji handlowych: racjonalne, wydajne i płynne rynki Umowy o standardowych umowach pozwalają na uporządkowane, wydajne i płynne rynki opcji. Opcje elastyczności są niezwykle wszechstronnym narzędziem inwestycyjnym. Ze względu na swoją niepowtarzalną strukturę ryzyka, opcje mogą być stosowane w wielu kombinacjach z innymi umowami o opcje i innymi instrumentami finansowymi w celu osiągnięcia zysków lub ochrony. Opcja kapitału własnego pozwala inwestorom ustalić cenę za określony okres czasu, w której inwestor może kupować lub sprzedawać 100 udziałów w kapitale własnym za premię, która jest tylko procentem tego, co by zapłacił za posiadanie kapitału własnego . Pozwala to inwestorom opcjonalnym na wykorzystanie ich mocy inwestycyjnej przy jednoczesnym zwiększaniu potencjalnej nagrody z ruchów cen akcji. Ograniczone ryzyko dla kupującego W przeciwieństwie do innych inwestycji, w których ryzyko może nie mieć granic, transakcje z ofertą oferują określone ryzyko dla kupujących. Opcja kupna absolutnie nie może stracić więcej niż cena opcji, premii. Ze względu na to, że prawo do zakupu lub sprzedaży podstawowego papieru wartościowego po określonej cenie wygasa w określonym terminie, opcja ta wygasnie bez wartości, jeśli terminy wygaśnięcia warunków wygenerowania rentowności lub sprzedaży umowy opcji nie zostaną spełnione. Z drugiej strony, nieokiełznany może mieć niekontrolowany sprzedawca opcji (czasami określany jako odkrywany autor opcji). Przewodnik po opcjach oferuje przegląd charakterystyk opcji na akcje oraz sposobu, w jaki inwestycje te działają w następujących segmentach: Zastrzeżenie: W tej witrynie omówiono opcje transakcji giełdowych wydane przez firmę Options Clearing Corporation. Żadne oświadczenie w tej witrynie nie powinno być interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub udzielania porad inwestycyjnych. Opcje obejmują ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed kupnem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymywać i przeglądać kopię Charakterystyk i Ryzyka Standardowych Opcji opublikowanych przez firmę The Options Clearing Corporation. Kopie można uzyskać od pośrednika jednej z centrów Options Clearing Corporation przy One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod 1-888-OPTIONS lub odwiedzając 888opcje. Wszelkie omawiane strategie, w tym przykłady wykorzystujące rzeczywiste papiery wartościowe i dane o cenach, mają charakter wyłącznie ilustracyjny i edukacyjny i nie mogą być interpretowane jako poparcie, zalecenie lub zachęcenie do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Uzyskaj opcje cytatów w czasie rzeczywistym po godzinach Informacje przed wprowadzeniem na rynek Zastrzeżenia do oferty Flash Cytaty wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie miał zastosowanie do wszystkich przyszłych wizyt w NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem domyślnych ustawień, wybierz opcję Domyślne ustawienie powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz jakiekolwiek problemy podczas zmiany ustawień domyślnych, napisz do isfeedbacknasdaq. Potwierdź wybór: Wybrano zmianę domyślnego ustawienia wyszukiwania ofertowego. To będzie Twoja domyślna strona docelowa, chyba że zmienisz konfigurację ponownie lub usuniesz ciasteczka. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy zaszczyt zapytać Proszę wyłączyć blokadę reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby upewnić się, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci pierwszeństwo na rynku i dane, które oczekują od nas. Podstawy Podstawy Samouczki Obecnie wiele portfeli inwestorów obejmuje inwestycje takie jak fundusze inwestycyjne. akcji i obligacji. Ale wiele papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się tam. Inny rodzaj zabezpieczeń, nazywany opcją, stanowi okazję do wyrafinowania inwestorów. Siła opcji leży w ich wszechstronności. Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji do każdej sytuacji. Opcje mogą być tak spekulatywne jak i konserwatywne. Oznacza to, że można zrobić wszystko, od ochrony pozycji od upadku do bezpośredniego zakwestionowania ruchu rynku lub indeksu. 13 Ta wszechstronność nie przynosi jednak kosztów. Opcje to skomplikowane papiery wartościowe i mogą być bardzo ryzykowne. Dlatego, w przypadku opcji handlowych, zobaczysz zrzeczenie się, takie jak: 13 Opcje obejmują zagrożenia i nie są odpowiednie dla wszystkich. Transakcja opcyjna może mieć charakter spekulacyjny i posiada znaczne ryzyko strat. Inwestuj tylko w kapitał podwyższonego ryzyka. 13 Pomimo tego, co ktoś mówi, transakcja z opcją wymaga ryzyka, zwłaszcza jeśli nie wiesz, co robisz. Z tego powodu wiele osób sugeruje, że wymyka się opcji i zapomni o ich istnieniu. 13 Z drugiej strony, ignorowanie wszelkiego rodzaju inwestycji lokuje cię w słabej pozycji. Być może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu. Nie ma problemu - to nie spekuluj opcji. Ale zanim zdecydujesz się nie inwestować w opcje, musisz je zrozumieć. Nie wiedząc, jak funkcjonalność opcji jest tak samo niebezpieczna, jak skok w prawo: nie wiedząc o możliwościach, które nie tylko straciłyby posiadanie innego elementu w swojej przyborniku, ale także utraty wiedzy na temat działań niektórych największych korporacji na świecie. Niezależnie od tego, czy ma to zagwarantować ryzyko transakcji walutowych, czy też dać pracownikom własność w formie opcji na akcje, większość obywateli wielu państw korzysta obecnie z opcji w jakiejś formie. 13 W tym ćwiczeniu przedstawimy podstawy opcji. Pamiętaj, że większość opcji dla handlowców ma wieloletnie doświadczenie, więc nie oczekuj, że będzie ekspertem natychmiast po przeczytaniu tego samouczka. Jeśli nie znasz sposobu, w jaki działa rynek akcji, przejdź do poradnika podstawowej wiedzy na temat zasobów. Jak kupić opcje Wykonuje, wzywa, strajk, in-the-money, out-of-the-money kupno i sprzedaż opcji na akcje nie jest nowością terytorium dla wielu inwestorów, zupełnie nowy język. Opcje są często postrzegane jako szybko poruszające się transakcje typu fast-money. Oczywiście opcje mogą być agresywnymi sztukami, które są niestabilne, dźwigniowe i spekulatywne. Opcje i inne instrumenty pochodne dokonały fortun i zrujnowały je. Opcje to ostre narzędzia i musisz wiedzieć, jak ich używać bez nadużywania. Opcje na akcje dają ci prawo, ale nie obowiązek zakupu lub sprzedaży udziałów w ustalonym dolarze, w cenie ustalonej przed określonym dniem wygaśnięcia. Piękno opcji polega na tym, że możesz uczestniczyć w ruchu cen akcjami bez faktycznego posiadania akcji, przy ułamku kosztów posiadania, a zaangażowanie w dźwignię daje potencjalny znaczny wzrost. Oczywiście, to nie robi się wolny. Wartość opcji i potencjalny zysk będzie miał wpływ na to, jak bardzo się porusza cena akcji, jak długo to trwa, a wahania zapasów. To, co warto zwrócić na: Wybór brokera: jeśli chcesz domagać się bycia inwestorem zrób to sam bez problemów, od razu będziesz miał problem z opcjami. Handel w pobliżu wygaśnięcia: opcja ma wartość do jej wygaśnięcia, a tydzień przed ważnością jest krytycznym momentem dla akcjonariuszy, którzy dokonali pisemnych połączeń. Akcje płacone dywidendami: Może potrwać kilka tygodni, dopóki wygasną objęte ubezpieczenie, ale jeśli jego pieniądze zostaną prawdopodobnie odebrane na dzień przed wypłaceniem przez spółkę kwartalnej dywidendy. Warunki rynkowe: nie ma jednej strategii, która działa we wszystkich środowiskach rynkowych. Niezależnie od tego, czy jesteś optymistą, neutralną czy nieprzyjemną dla akcji, będziesz poprowadził Twoje decyzje o inwestowaniu. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Korzystając z tej witryny, wyrażasz zgodę na Warunki korzystania z usługi. Zasady ochrony prywatności i Cookie (zaktualizowane). Dane śródroczne dostarczone przez SIX Financial Information i podlegające warunkom użytkowania. Historyczne i bieżące dane na koniec dnia dostarczane przez SIX Financial Information. Dane dzienne opóźnione na wymianę. SPDow Jones Indices (SM) z firmy Dow Jones, Inc. Wszystkie notowania są w lokalnym czasie wymiany. Dane sprzedaży w czasie rzeczywistym w NASDAQ. Więcej informacji na temat symboli handlowych NASDAQ i ich aktualnego stanu finansowego. Dane dzienne opóźniały się 15 minut dla Nasdaq i 20 minut w przypadku innych transakcji. SPDow Jones Indices (SM) z firmy Dow Jones, Inc. Dane śródroczne SEHK są dostarczane przez SIX Financial Information i są co najmniej 60-minutowe opóźnione. Wszystkie notowania są w lokalnym czasie wymiany. MarketWatch Top Stories
Comments
Post a Comment