Są opcjami na akcje marginalne

Niezabezpieczone papiery wartościowe Co to są papiery wartościowe niepodlegające zaszyfrowaniu Papiery wartościowe, których nie można kupić na marginesie w konkretnej maklerskiej lub finansowej instytucji. Niektóre klasy papierów wartościowych, takie jak niedawne publiczne oferty wstępne (IPO), pozagiełdowe zapasy na tablicy ogłoszeń i zapasy na grosz. są niezarobkowe na mocy dekretu Federal Reserve Board. Inne papiery wartościowe, takie jak akcje o kursie poniżej 5 lub z bardzo wysokimi stawkami. mogą być wykluczone według uznania samego pośrednika. Niezabezpieczone papiery wartościowe muszą być finansowane przez inwestorów z własnych środków pieniężnych, a udziały w papierach wartościowych nie dających się zareklamować nie zwiększają siły nabywczej nabywców. ZAKOŃCZENIE Niewypłacalnych Papierów Wartościowych Większość firm maklerskich posiada własne wewnętrzne listy niezabezpieczonych papierów wartościowych, które inwestorzy mogą znaleźć w Internecie lub skontaktować się z ich instytucjami. Listy te będą korygowane w czasie w celu odzwierciedlenia zmian cen akcji i zmienności. Głównym celem utrzymywania pewnych papierów wartościowych od inwestorów marginesowych jest ograniczenie ryzyka i kontrolowanie kosztów administracyjnych związanych z nadmiernymi kosztami depozytu zabezpieczającego, które są zwykle niestabilnymi zapasami o niepewnym przepływie środków pieniężnych. Akcje Akcje zatwierdzone przez Rezerwę Federalną i inwestora jako właściwe na zabezpieczenie długu. Deponowanie papierów wartościowych (lub innych papierów wartościowych dostępnych na rynku) na rachunku depozytowym jest skutecznym sposobem na zmniejszenie kosztów finansowania przez inwestora. Jednakże kryteria gwarantujące, że papiery wartościowe są odpowiednie jako zabezpieczenie długu z tytułu marż może być całkiem surowe. Rezerwa Federalna ma minimalny zestaw standardów dla papierów wartościowych, ale broker może zdecydować się na wprowadzenie surowszych standardów. Copyright copy 2017 WebFinance, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Powielanie nieupoważnione, w całości lub w części jest surowo zabronione. Zdefiniowanie DEFINICJI Zabezpieczonego Zabezpieczonego Zabezpieczenia jest marginalne, jeśli może być przedmiotem obrotu na zasadzie marży za pośrednictwem maklera lub innej instytucji finansowej. Papiery wartościowe o wysokiej płynności i kapitalizacji rynkowej są bardziej prawdopodobne. Inne papiery wartościowe, takie jak zapasy wycenione poniżej 5 groszy, nie są marginable. Zasady regulujące, które papiery wartościowe są zbywalne, a które nie są określone w rozporządzeniu T i rozporządzeniu U Rezerwy Federalnej. W procesie regulacyjnym są również zaangażowane organizacje samoregulujące, takie jak NYSE i FINRA. Chociaż indywidualni brokerzy mogą przyjmować własne wymagania, muszą być co najmniej tak surowe, jak te przewidziane prawem. BREAKING DOWN Marginable Rozróżnienie między papierami wartościowymi zabezpieczającymi i nadającymi się do niezabezpieczonych istnieje z dwóch głównych powodów. Po pierwsze, chroni inwestorów poprzez zmniejszenie ryzyka związanego z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Po drugie, chroni maklerów i inne instytucje finansowe, zapewniając, że zabezpieczenia otrzymane od inwestorów spełniają minimalne normy jakości12 CFR 220.11 - Wymogi dotyczące wykazu wartościowych zapasów OTC i listy zagranicznych papierów wartościowych. xA7 220.11 Wymagania dotyczące wykazu zbywalnych zapasów OTC i listy zagranicznych zasobów marginesowych. a) wymogi włączenia do listy zapasów pozagiełdowych. Z wyjątkiem przypadków przewidzianych w ustępie f) niniejszego ustępu, zapasy marginesu OTC spełniają następujące wymogi: (1) Czterech lub więcej dealerów oczekuje na faktyczne wprowadzenie do obrotu takich zapasów i regularne składanie ofert w dobrej wierze oraz oferuje automatyczny system notowań na własny rachunek (2) Minimalna średnia cena ofertowa tego zasobu, ustalona przez Zarząd, wynosi co najmniej 5 za akcję (3) Akcje są zarejestrowane na podstawie art. 12 ustawy przez spółkę ubezpieczeniową podlegającą przepisom sekcji 12 lit. g) pkt 2 lit. G ustawy, jest wydawana przez spółkę zarządzającą funduszem zamkniętym z zastrzeżeniem rejestracji na podstawie art. 8 Ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. (15 USC 80a - 8), jest amerykańskim potwierdzeniem depozytowym (ADR) zagranicznego emitenta, którego papiery wartościowe są zarejestrowane na mocy art. 12 ustawy lub jest to akcja emitenta wymaganego do sporządzenia raportów na podstawie art. 15 lit. d) ustawy (4) notowania cen zarówno dla oferty, jak i zapytanych cen są stale dostępne dla ge (5) Emitent ma co najmniej 4 miliony kapitału, nadwyżki i niepodzielnych zysków (7) Na rynku znajduje się 400 000 lub więcej akcji tego typu akcji oprócz akcje posiadane przez funkcjonariuszy, dyrektorów lub pożytkujących właścicieli ponad 10 procent akcji (8) W rejestrze jest 1200 osób lub więcej, zgodnie z zasadą SEC 12g5-1 (17 CFR 240.12g5-1), akcji którzy nie są oficerami, dyrektorami lub korzystnymi właścicielami 10 procent lub więcej akcji lub średni dzienny wolumen obrotu takim zasobem ustalony przez Radę wynosi co najmniej 500 sztuk i (9) Emitent lub poprzedni interes publiczny istniała od co najmniej trzech lat. b) wymogi dotyczące dalszego włączania do wykazu zapasowych zapasów OTC. Z wyjątkiem przypadków przewidzianych w ustępie f) niniejszego ustępu, zapasy marginesu OTC spełniają następujące wymogi: (1) Trzech lub więcej dealerów uważa, że ​​chce i rzeczywiście wprowadzić rynek takich zapasów i regularnie składać oferty typu "bona fide" proponuje automatyczny system notowań na własny rachunek (2) Minimalna średnia cena ofertowa tych akcji, ustalona przez Radę, wynosi co najmniej 2 na akcję (3) Akcje są zarejestrowane zgodnie z ust. a) (3 (5) Emitent ma co najmniej 1 milion kapitału, nadwyżki i niepodzielnych zysków (6) Istnieje 300 000 lub więcej akcji, które są dostępne dla ogółu społeczeństwa (5) więcej udziałów takich akcji pozostających poza akcjami posiadanymi przez rzeczników, dyrektorów lub właścicieli odsetek powyżej 10 procent akcji i (7) w dalszym ciągu 800 lub więcej osób posiadających zapis, zgodnie z SEC w art. 12g5- 1 (17 CFR 240.12g5-1), z zapasów, którzy nie są o ffserzy, dyrektorzy lub właściciele odsetek stanowiących co najmniej 10% akcji lub średni dzienny wolumen obrotu tymi zasobami, ustalony przez Radę, wynosi co najmniej 300 akcji. c) Wymogi dotyczące umieszczenia na liście zagranicznych zasobów marginesowych. Z wyjątkiem przypadków przewidzianych w ustępie f) niniejszej sekcji, zagraniczny papier wartościowy spełnia następujące wymogi przed umieszczeniem go w Wykazie Obligacji Zagranicznych: 1) zabezpieczenie jest papierem wartościowym notowanym na giełdzie na lub za pośrednictwem urządzeń zagranicznej giełdy papierów wartościowych lub uznanego zagranicznego rynku papierów wartościowych i obrotu na takiej giełdzie lub rynku przez co najmniej sześć miesięcy (2) Codzienne notowania zarówno cen ofertowych, jak i zamówionych lub ostatniej ceny sprzedaży papierów wartościowych lub zagranicznych rynek papierów wartościowych, na którym papiery wartościowe są przedmiotem obrotu, są stale dostępne dla wierzycieli w Stanach Zjednoczonych na podstawie elektronicznego systemu notowań (3) Łączna wartość rynkowa akcji, której własność jest nieograniczona, wynosi nie mniej niż 1 mld średni tygodniowy wolumen obrotu tego zabezpieczenia w ciągu poprzednich sześciu miesięcy wynosi co najmniej 200 000 akcji lub 1 mln EUR i (5) Emitent lub poprzedni interes istnienie przez co najmniej pięć lat. d) wymogi dotyczące dalszego włączania do listy zagranicznych zapasów. Z wyjątkiem przypadków przewidzianych w ustępie f) niniejszej sekcji, zagraniczny papier wartościowy spełnia następujące wymogi, pozostające na Liście Obligacji Zagranicznych: 1) zabezpieczenie nadal spełnia wymogi określone w lit. c) pkt 1 i 2) tej sekcji (2) Łączna wartość rynkowa akcji, której własność jest nieograniczona, wynosi nie mniej niż 500 milionów i (3) Średni tygodniowy wolumen obrotu tego zabezpieczenia w ciągu poprzednich sześciu miesięcy jest przynajmniej 100.000 akcji lub 500.000. e) usunięcie z listy. Zarząd okresowo usuwa z wykazów wszelkie akcje, które: (1) przestają istnieć lub których emitent przestaje istnieć lub (2) nie spełnia już zasadniczo postanowień ustępów (b) lub (d) niniejszej sekcji lub definicja majątku pozagiełdowego OTC. f) uprawnienia dyskrecjonalne zarządu. Bez względu na inne ustępy z tej sekcji, Rada może dodać lub pominąć lub usunąć z listy zapasowych zapasów OTC i listy zagranicznych papierów wartościowych zabezpieczenie kapitałowe, jeśli w ocenie Zarządu takie działanie jest konieczne lub w interesie publicznym. g) bezprawne oświadczenia. Niezgodne z prawem jest, aby każdy wierzyciel sporządzał lub zażądał przedstawienia wszelkich oświadczeń, że włączenie zabezpieczenia do listy zapasów pozagiełdowych lub listy zagranicznych papierów wartościowych jest dowodem na to, że Rada lub SEC w jakikolwiek sposób przeszły na zasługę lub zatwierdzenie takiego zabezpieczenia lub jakichkolwiek transakcji w nim zawartych. Każde oświadczenie w ogłoszeniu lub innym podobnym komunikacie zawierającym odniesienie do Rady w związku z wykazy lub zapasy na tych listach stanowi niezgodną z prawem. Jest to lista sekcji Stanów Zjednoczonych, Statutów, Prawa Publicznego i Dokumentów Prezydenckich, które dostarczają władzy prawodawczej dla tej części CFR. Nie gwarantujemy dokładności ani aktualności, chociaż codziennie odbywa się odświeżanie bazy danych. Więcej ograniczeń dokładności opisano w witrynie GPO. Kod Stanów Zjednoczonych w USA: tytuł 15 - handel i handel